全球著名数据供应商Thomson Financial周三表示,由于去年下半年对全球信贷市场状况的担忧严重打击了人气,2007年全球债券发行量自2000年以来首次下滑。同时,中国在亚洲货币债券发行中最为活跃,占到了34%。
2000年以来首次年度环比下滑
Thomson称,2007年全年,新债发行规模为6.6万亿美元,较2006年下滑7%,这是自2000年以来首次年度环比下滑。其中,上半年发债规模为4.3万亿美元,这一数字已经创出新低纪录。而下半年发债规模比上半年又下降了47%,至2.3万亿美元。
资产抵押证券交易,包括债权抵押证券,发行规模下滑26%,至1.14万亿美元。Thomson称,去年全年高收益率公司债券发行规模下滑10%,至1656亿美元。而投资级公司债券发行规模则下滑3%,至2.56万亿美元。全球的机构、主权国家和国际性组织发行的债券规模增加14.2%,至6097亿美元。
报告显示,花旗集团是排名第一的全球债券发行牵头行。2007年,由于投资级债券和资产抵押证券交易的贡献,花旗集团发行的债券规模达到了5465亿美元。JP摩根以4763亿美元的发行规模位列第二,德意志银行以4297亿美元位列第三。
中国在亚洲货币债券发行中最为活跃
报告同时指出,以亚洲货币计价的债券并未受到美国次级债危机的过多影响,其发行达到了1417亿美元,港元是使用最多的计价货币。同时,中国的公司在亚洲货币债券发行中最为活跃,占到了34%。
从债券的类型来看,去年公司债券的发行占到了债券总发行规模的46%,比2006年的44%有所提高。机构债券和政府债券的发行量也较上一年有了少量增长。证券化的债券占总发行量的36%,较去年的42%有所下降。
从发行债券的地区来看,2007年美国市场融资规模占到了全球总量的接近58%,低于上一年的59%。欧洲、中东和非洲发债规模约占36%,较上一年的34%有所提高。其余为亚太地区,其中日本公司的新债发行增长了5%,从而成为去年唯一一个实现发行量增长的地区。
国际债券发行,即面向海外市场的债券发行交易,总计3.83万亿美元,其中以德国、西班牙和英国借款人为主。以欧元计价的债券发行规模下滑12.1%,至1.245万亿美元。新兴市场国际债券发行规模增至1396.9亿美元,上一年为1114.2亿美元。
去年,亚洲的证券化债券的发行量只有85亿美元,下降了35.6%,这一总量是4年以来的最低。并且所有这些发行的债券都来自金融部门,其中有30.4%是以美元计价。